投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説12
今回はLBOモデルを仕上げていきます。前回計算した負債をBSとCFにリンクさせて
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説11
今回はキャッシュフロー計算書と負債の返済スケジュールを構築していきます。LBOモ
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説10
今回はmixed accountと運転資本の計算、およびバランスシートの構築を行
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説9
今回は損益計算書（IS）を作成します。LBOモデルでは支払利息は1行にまとめず資
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説8
前回までに設定した各種前提を使って、買収直後のBSを作成します。LBO投資によっ
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説7
今回は、前回までに計算した買収金額や各種手数料を用いて、LBO投資にかかる資金調
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説6
今回はLBO投資にかかる手数料を計算していきます。LBO投資では、アドバイザリー
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説5
今回は株主構成とのれんを計算していきます。LBO投資では、買収後の業績向上に対し
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説4
LBOモデルでは、最初にモデル構築に必要な各種前提条件等を設定した後に、詳細な計
投資銀行の本格的LBOモデル作成方法をエクセル付きで解説3
今回から、LBOモデル構築の解説に入ります。一見複雑に見えるLBOモデルも、1つ
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投資銀行エクセル術：5分で覚えるその他のショートカット
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ネットデット（純有利子負債）の計算をM&Aアドバイザーが解説。リース・退職給付・未払法人税などdebt-like項目と、還付税金・非事業資産などcash-like項目を「営業か資金調達か」の物差しで判定し、現金・cash-like・借入・debt-like・運転資本の5つの箱に振り分ける方法、運転資本ペッグとクロージング調整の仕組み、補助金の例で見る箱の違いの影響、二重計上の防ぎ方まで数値例つきで学べます。
正常化EBITDA（QoE調整）の実務：M&A価格を決める「利益の質」の見極め方
正常化EBITDA（QoE調整）をM&Aアドバイザーが解説。調整を正常化・ラン・レート・プロフォーマ・シナジーの4階層に分ける方法、報告EBITDAからのブリッジ、売り手提示・DD調整後・買い手引受の3つのEBITDA、現金との照合、運転資本やdebt-like項目との二重計上防止まで数値例で学べます。
財務コベナンツの実務：レバレッジ・ICR・DSCRの計算とヘッドルーム分析
借入契約の財務コベナンツを実務目線で解説。メンテナンス型・インカレンス型・スプリンギングの違い、レバレッジ・ICR・DSCRの計算とCFADSの組み方、EBITDA下落許容率で測る5年間のヘッドルーム分析、抵触時のウェイバー交渉やエクイティキュアの2つの型まで網羅します。
ROICとWACCの関係：価値創造の判断基準と資本コスト経営の文脈
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LBOモデルの全体構造を5つの構成要素に分解して俯瞰。Sources & Usesの作り方、業績予測とデットスケジュールの連携、ExitでのIRR・MOIC計算まで、数値例つきで初学者向けに解説します。
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