投資銀行のCash Sweepモデル:エクセル付き解説3
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キャッシュ・スイープモデル作成方法のステップ1~5を見ていきます。これらのステッ
今回からは、プロジェクト・ファイナンスや不動産ファイナンス、レバレッジド・バイア
DCF法の現在価値計算ステップ5/5です。DCF法の解説最終回は、前回計算した企
DCF法の現在価値計算ステップ4/5です。今回は、将来価値を現在価値に変換し、企
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財務モデリングでは、一定のルールに基づいて文字の色を使い分けます。FactSet
データベースから特定の値を検索する際に便利なvlookup関数は、データが大きく
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英会話がなかなか上達しないと、「今の勉強法を続けていて大丈夫かな」と不安になりま
手軽に英会話が学べるオンライン英会話に入会したいけど、たくさんありすぎてどこにす
単語がわからなくて英語が読めない、聞けない。だけど、英単語を覚えようと思ってもな
日本人にとって、英語の読む・書く・話す・聞くの中で一番苦手なのは話すこと。日本で
英語の勉強を始めるとき、単語も勉強してリーディングもリスニングもライティングもス
「英語の勉強をした方がよいのはわかっているのに勉強が続かない」「時間がなくて英語
私は帰国子女でもない日本育ちの純日本人ですが、現在はニューヨークの投資銀行で日本
モデリングテストは提出後の質疑までが採点対象です。冒頭の「Walk me through your model」に答える60秒の型、頻出質問4類型と回答フレーム、仮定を数値分解して防衛する方法、やってはいけない応答まで初学者向けに解説します。
財務モデルの最重要ラインである売上予測の作り方を解説。P×Qの原則、業種別のドライバー分解パターン、SaaSの顧客数ロールフォワードの数値例、市場規模との整合性チェックまで実務目線でまとめました。
PEファンド面接の定番Paper LBO(暗算LBO)の解き方を5ステップで解説。典型的な出題形式、例題のウォークスルー、MOICからIRRへの暗算変換表、面接官が見ているポイントまで実務目線でまとめました。
IB・PE・M&A部門の採用で課されるモデリングテストの対策を解説。3表・LBO・DCFの出題形式、採点者が見る3つのポイント、90分で完成させる時間配分、頻出のつまずきポイントまで実務目線でまとめました。
PE・投資銀行選考のモデルテストを本番形式で練習できる模擬テスト4セットを発売。全セル数式の解答モデル、採点基準と失点パターン、面接想定問答60問を収録しています。
2026年7月、日本基準ののれん償却は維持で決着。のれんの発生の仕組み(PPA)と減損の基本から、IASB・FASBも結論を出した世界的な償却論争の構図、アクリーション分析やEV/EBITDA比較への実務的影響まで、数値例つきで初学者向けに解説します。
カーブアウトM&Aの評価実務を解説。独立した財務諸表が存在しない問題、スタンドアロンコストの機能別積み上げ、提示EBITDAから独立後EBITDAへのブリッジ数値例、TSAの位置づけ、買い手の属性で評価が変わる構造まで網羅します。
ネストしたIF関数だらけの財務モデルは壊れやすくレビューも困難。海外実務標準でも推奨されるMIN・MAX関数とフラグ(1/0)への置き換えパターンを、リボルバーやキャッシュスイープの計算例つきで初学者向けに解説します。
3ステートメントモデル(財務三表連動モデル)の設計思想を、当サイト配布の実物DCFモデルで解剖。8シートの役割分担、P/L・B/S・C/Fがつながる5つの結節点、現金がマイナスのときのリボルバー処理、バランスチェックまで初学者向けに解説します。
M&Aの意思決定で必ず登場するアクリーション・ダイリューション分析(EPS増減分析)を初学者向けに解説。プロフォーマEPSの計算式、株式・現金・負債の資金調達別の影響、P/Eの経験則、ブレークイーブンシナジーまでExcelで再現できる計算例つき。
このサイトで公開している財務モデルは、ウォールストリートの投資銀行で用いられているベストプラクティスを取り入れています。
これを理解すれば投資銀行の実務で通用するレベルのモデリングスキルが身につきます。