財務モデリング

投資銀行の実務で使われている実践的な財務モデリングを学習することができます。ここで解説されているDCFモデル、LBOモデル、M&Aモデルの各モデルを学習すれば、標準的な財務モデリングのスキルを全て網羅することができます。

フェアネスオピニオンとは何か：Microsoft-Activision $687億買収を実例で読み解く

Microsoft-Activision買収（687億ドル）でAllen & CompanyがDEF 14Aに添付したフェアネスオピニオンを実例で読み解く初学者向け解説。WACC・永続成長率・コンプス・プレシデント取引の中身を、専門用語の解説付きで一次資料から分解します。

IRR（内部収益率）の計算方法をNPVとの違いから解説。ExcelのIRR関数・XIRR関数の使い方、PEファンド・M&Aアドバイザーの実務での活用法、再投資仮定の落とし穴まで網羅。

ターミナルバリュー（継続価値）の計算方法を解説。永続成長法（ゴードンモデル）とEXITマルチプル法の違い・使い分け、Excelでの実装方法、M&A実務での活用まで詳しく説明。

財務モデルの色分けルール（青・黒・緑・赤）はウォール街の業界標準。ハードコードは青、計算式は黒、シート間リンクは緑。M&Aアドバイザー視点でExcel実装方法と崩れパターンへの対処法を解説します。

フリーキャッシュフロー（FCF）の計算方法を解説。FCFF（企業FCF）とFCFE（株主FCF）の違い、NOPATやEBITDAからの導出、FCFEが金融機関・REIT・株主還元分析で使われる場面、DCF実務での使い分けまで網羅。

SOTP分析の方法を実務レベルで解説。コングロマリット企業の事業セグメント別バリュエーション、計算例、コングロマリットディスカウント、Excel実装、M&A実務での活用まで網羅。

類似取引比較分析（CTA）の作り方を実務レベルで解説。類似企業比較分析との違い・使い分け、コントロールプレミアムの意味、データ収集方法、M&Aバリュエーションでの活用まで網羅。

類似企業比較分析の作り方を実務レベルで解説。類似企業の選定方法、EV/EBITDAなどのマルチプルの計算・読み方、Excelでの実装、M&Aバリュエーションへの活用まで網羅。

財務モデリングはAIに代替されるのか？Wall Street Prepの実験データとM&Aアドバイザーの実務視点から、スキルの将来価値を解説します。

財務モデリングのベストプラクティス10選をプロの設計原則に基づき解説。インプット分離・カラーコーディング・感度分析・バージョン管理まで、実務で使えるモデル設計の全技法を網羅します。